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Forex Options

QU'EST-CE UNE OPTION?

Call Option = Option d'achat

Put Option = Option de vente

Une option accorde le droit à l’acheteur, et non l’obligation, d’acheter ou de vendre la valeur sous-jacente à un prix convenu « prix d’exercice », à une date convenue.

Une option d’achat (call option) donne le droit à l’acheteur d’acheter la valeur sous-jacente. La perte maximum est limitée à la prime payée et le profit maximum est illimité.

Une option de vente (put option) donne le droit à l’acheteur de vendre la valeur sous-jacente. La perte maximum est limitée à la prime payée et le profit maximum est illimité.

Le vendeur de l’option d’achat est obligé de vendre la valeur sous-jacente au prix convenu. La perte maximum est illimitée et le profit maximum est limité à la prime reçue.

Le vendeur d’une option de vente est obligé d’acheter la valeur sous-jacente au prix convenu. La perte maximum est illimitée et le profit maximum est limité à la prime reçue.

Dès lors, le fait de vendre une option que l’on ne détient pas, est très risqué.

Qu’est-ce qu’une transaction OTC?

Les produits « Over-the-Counter » (OTC) sont des produits qui ne sont pas négociés en bourse. Ils sont plutôt négociés entre les parties, alors que les produits négociés en bourse sont standardisés, les produits OTC sont flexibles et suivent les besoins des parties.

FRAIS DE TICKET

Pour les transactions en-dessous des seuils de gratuité, une commission de USD 10
par transaction sera ajoutée, afin de couvrir les frais d'administration.

MARGES REQUISES SUR LES OPTIONS FOREX

Lors de la vente à découvert d'Options Forex, les conditions de marge requises prennent en considération les changements dans les facteurs suivants:
  • Volatilité
  • Cours au comptant des actifs correspondants
  • Positions ouvertes (qui réduisent efficacement le risque associé à vos positions d’options)

CALCULS DE MARGE

Les conditions de marge pour options sur devises se composent:
  • d'un coefficient Delta relatif au risque de variation sur le marché au comptant
  • d'un coefficient Vega relatif aux variations de la volatilité de la paire de devises au comptant correspondantes
Ce système de calcul de marges compense les positions au comptant ouvertes avec les options, ce qui résulte dans une diminution de marges requises.

PROCÉDURE DE LEVÉE

Les options “in the money” sont automatiquement levées à 10h heure new yorkaise (New York cut) à la date d'échéance, pour être converties en position au comptant. Cette position au comptant est soumise aux profits/pertes habituel(le)s si le cours au comptant varie du prix de levée. Si vous disposez déjà d’une position symétrique, la position levée sera nivelée le jour suivant.

PUIS-JE VENDRE UNE OPTION?

Oui, il est possible de traiter des options non-couvertes avec HMS Trader. Cependant, les options non-couvertes sont beaucoup plus risquées puisque, dans ce cas, vous ne possédez pas les valeurs sous-jacentes nécessaires pour couvrir votre engagement. La faculté de vendre de telles options devrait être laissée à des traders expérimentés.
Le dépôt de garantie correspond à 10 % du montant traité, un contrat de 1 MIO USD demande 100.000 USD de dépôt de garantie.